<font color=#573D22>«ВСЁ МОЁ?» - СПРОСИЛО ЗЛАТО</font>

За какой-то десяток лет с 1999 года, когда золото стоило «ничтожные» 253 доллара за унцию, оно подорожало практически в 4 раза, что явилось лучшим доказательством простой истины, которой нынче владеет всякий: мировая экономика — в опасности.

«Золотая» стабильность, когда-то символизировавшая многовековое бурное развитие западной цивилизации, давно превратилась в предание глубокой старины. Сегодня настоящей фантастикой выглядят статистические отчеты минувших веков: к примеру, за 6 с половиной столетий, с 1257 по 1918 год, цена на главный драгоценный металл в Британии выросла менее чем в 5 раз (с 0,89 до 4,25 фунтов за унцию). Причем на протяжении 200 лет, с 1718 по 1918 год, она колебалась в мизерном промежутке от 4,24 до 4,38 фунтов, лишь в грозный для Англии 1813 год достигнув «максимума» аж в 5,76 фунтов.

То ли дело наше время, когда с 1950 по 2009 год унция золота увеличилась в цене в 35 с лишним раз! Вот где настоящая «динамика»!

«Отскочив» к нынешнему февралю для приличия примерно до уровня 1100 долларов за унцию, этот самый странный из всех биржевых товаров, похоже, готов в 2010 году взять новый рекорд. Множество аналитиков по всему свету пророчат, что к концу года, если мировой финансовый кризис не сбавит оборотов — а сомневаться в этом пока не приходится, — цена на золото вполне способна перевалить отметку в 1500 баксов за 30 с небольшим граммов.

«Золотая лихорадка» не ослабевает: правительства, корпорации и миллионы людей по всему миру, как и в древнейшие времена, предпочитают для надежности и уверенности в завтрашнем дне вкладываться в приятный на ощупь и на глаз металл желтого цвета. Его нельзя есть, им не удастся ни охотиться, ни обрабатывать землю — но человечество неизменно верит в его магическое свойство «быть мерилом всех вещей». Отчего же так?

«Мерило всех вещей»

Если бы золота не существовало в мире, право же, его стоило бы выдумать: настолько хорош этот металл в качестве полновесного «всеобщего эквивалента», т.е. денег.

Прежде всего, золото — самый инертный металл: оно практически не подвержено окислению или коррозии и, следовательно, может сохранять свои свойства неограниченно долгое время. Это значит, что золото можно накапливать и хранить, а также активно использовать в качестве обменного материала, не опасаясь, что с ним что-нибудь произойдет.

Золото — необычайно тяжелый металл. Достаточно взглянуть на Периодическую таблицу Менделеева, чтобы понять: из «нормальных», встречающихся в природе и не опасных для человека химических элементов, лишь свинец тяжелее золота.

В это сложно поверить, но 1 тонна золота составит кубик с ребром всего лишь в 37,27 сантиметров — это длина клавиатуры. Поставьте такой кубик на компьютерный стол — и стол проломится под тяжестью благородного металла.

Чем хорош тяжелый эквивалент? Компактностью и удобством хранения. Весомый кошель золота, висящий на поясе, достаточен для многодневного путешествия. Набитый золотыми монетами сундук равен целому состоянию.

Хранящиеся в банке золотые слитки требуют минимум пространства.

Затем, золото — очень мягкий и ковкий металл. Он мягок настолько, что человеческий ноготь оставляет на чистом золоте следы — поэтому любые золотые украшения — это всегда сплавы. У золота очень невысокая температура плавления — 1063 градусов по Цельсию: ее достигали уже в печах древнейших цивилизаций Ближнего Востока. Расплавленное золото можно отлить в слитки — и удобно хранить; можно превратить в украшения или отчеканить монеты.

Важнейшее свойство хорошего денежного эквивалента — это удобство дробления и соединения; золотые монеты великолепно справлялись с этой задачей.

Особое свойство золота и других благородных металлов — наличие в них блеска, который превращает их в вещи, приятные человеческому глазу. Золото — будь оно в слитке, в ювелирном изделии, в самородке или в монете — это один из немногих предметов в жизни человека, который приятно иметь при себе, разглядывать его и касаться его. Важность этой особенности «желтого металла» глупо отрицать.

И все же главное «комплексное» свойство золота — это его относительная редкость при весьма несложном и разнообразном процессе его добычи и переработки.

Всё золото мира

За всю историю человечества, по данным «World Gold Council», было добыто около 165 000 тонн золота, причем почти 65% из этого количества было изъято из недр Земли после 1950 года и 90% — с 1848 года. Если сплавить вместе все добытое человечеством золото, получится куб с ребром всего 20,44 метра.

Два ближайших «конкурента» золота — серебро и платина — увы, никак не могут тягаться с победителем по части универсальности свойств.

Скажем, серебро и красиво, и устойчиво, и в меру тяжело, и обрабатывается хорошо, но его оказалось чересчур много на планете, и оно со временем обесценилось. Сегодня, например, унция серебра стоит около 18 долларов.

Ну а платине (в переводе с испанского «серебришко») просто… жутко не повезло. Европейцы узнали о ней лишь в XVI веке и не оценили всех ее свойств. С одной стороны, платина на тот момент считалась чересчур тугоплавким металлом, с ним просто ничего нельзя было поделать.

А с другой стороны, когда в XVIII веке платину научились обрабатывать, ее… тут же стали использовать фальшивомонетчики, легко сплавляя с золотом. В результате в 1735 году, дабы пресечь эти происки, испанский король повелел впредь топить всю найденную в Южной Америке и уже привезенную в Испании платину в реках. И хотя первые в мире чисто платиновые монеты были выпущены в России в 1828 году, уже буквально через пару десятков лет дело зачахло. Сегодня, впрочем, унция платины на Лондонской бирже оценивается примерно в 1700 долларов, то есть на треть дороже, чем золото.

Как видим, на легендарные времена, да и просто на «древность» вплоть до середины XIX века приходится лишь десятая часть добытого золота. Получается, что «золотой век» человечества был не таким уж и золотым? Отчасти это верно: по нынешним меркам, «былинные» богатства древних были весьма скромных размеров.

Скажем, хотя добыча Александра Великого в столицах державы Ахеменидов составила фантастическую сумму, однако лишь малая часть их была в золоте: не более 250 тонн. Добыча римского императора Траяна в Дакии достигла 165 тонн золота и 330 тонн серебра. На момент смерти византийского императора Анастасия (518 год) в казне Константинополя содержалось, по Г. В. Вернадскому, 320 000 фунтов золота, т.е. около 105 тонн — едва ли не самая большая сумма в истории Византии.

Согласно Braudel и Spooner (1967 год), а также Raychaudhuri и Habib (1982 год), к 1500 году во всей Европе находилось порядка 3600 тонн золота. По Kamen (2004 год), с 1500 по 1640 год из Нового Света было официально импортировано в Севилью 180 тонн золота. Между 1503 и 1600 годами, согласно Earl J. Hamilton (1934 год), из Америки в Европу пришло 153,5 тонн.

По Núñez, Flynn и Von Glahn, с 1492 по 1810 годы южноамериканские рудники и реки принесли в общей сложности 1656,76 тонн золота. Из них португальская Бразилия дала 952,53 тонн (59%), а земли под испанской короной — 674,23 тонн.

Из Западной Африки в Европу пришло: в XVI веке — 50 тонн, в XVII веке — 100 тонн, в XVIII веке — 60 тонн золота.

Для сравнения, с 1884 года по сегодняшний день в Южной Африке добыто более 50 000 тонн золота. В России и СССР за всю историю — более 14 000 тонн (из них до 1917 года официально — 2754 тонн), в США — более 10 000 тонн (из них в Калифорнии — 3500 тонн, а на Аляске — порядка 1250 тонн).

Маловато будет

Любопытно, что испокон веков золото практически не терялось в сколько-нибудь больших объемах. Уже упомянутая цифра в 165 тысяч добытых за человеческую историю тонн прекрасно сочетается с другой цифрой, озвученной компанией «Gold Fields Mineral Services»: на 2009 год всеобщие запасы золота в мире, учтенные в ювелирных изделиях, слитках, монетах и других предметах, составляли 166 тысяч тонн. Причем на долю ювелирных изделий приходилось 52% от общемировых запасов, а доля официальных запасов золота в банковском секторе составила 18%.

18% банковских запасов золота — собственно говоря, это то, что называется «золотым запасом». Общемировой золотой запас, по данным «World Gold Council» на март 2010 года, составил 30 190,1 тонны, из которых на суверенные национальные запасы пришлось около 27 тысяч тонн (остальные 3 тонны принадлежат МВФ). Самый большой золотой запас — у США: 8133,5 тонны.

Затем идут Германия (3406,8 тонны), Италия (2451,8 тонны), Франция (2435,4 тонны), Китай (1054,1 тонны), Швейцария (1040,1 тонны), Япония (765,2 тонны) и Россия (641 тонна).

Заметим, что при средней цене за унцию золота в I квартале 2010 года в 1109,12 долларов рыночная стоимость всех 30 с лишним тысяч тонн мирового золотого запаса составила бы всего 1 076 549 863 776 долларов. Триллион с небольшим!

По большому счету, именно столько должно было бы водиться на всей планете денег, будь мировая экономика привязанной к золоту. Но в нашей виртуальной экономике одних только наличных денег (денежный агрегат М0) на Земле присутствует порядка 8 триллионов долларов — без учета многократно превышающих эту сумму банковских вкладов, облигаций, акций, чеков и т.д.

Столь явная диспропорция объясняет, почему даже сегодня — или, говоря иначе, почему именно сегодня! — мир все чаще вспоминает о золоте как об одном из самых надежных средств сбережения богатства.

Мир снова, как и в древности, начинает вкладываться в золото!

Инвестиционный спрос на золото в 2010 году (1429 тонн) вырос более чем в 4 раза в сравнении с началом кризиса в 2008 году (330 тонн).

В денежном выражении объем инвестиций в золото в 2009 году в мире превысил 60 миллиардов долларов.

При этом промышленное потребление золота (ювелирное дело, электроника, зубопротезирование, изготовление монет и т.д.) из-за того же кризиса, напротив, упало в 2009 году на 20%, составив 3385,8 тонны.

А сколько же в мире добывается золота? Эти данные также открыты: в 2009 году на всей планете было извлечено из «запасников Земли» 2572 тонны (это куб примерно 5х5х5 метров). В лидерах оказались Китай (300 тонн), Австралия (220 тонн), США и Южная Африка (по 210 тонн), Россия (185 тонн) и Перу (180 тонн). При этом себестоимость добычи золота в прошлом году равнялась 478 долларов/унция, что оказалось почти в 2 раза ниже его среднегодовой цены (972,35 долларов/унция).

Как видим, на сегодняшний день потребность в золоте сильно превышает его добычу — и подобная ситуация длится уже не первый год.

Сколько же золота осталось в земных недрах? Вопрос это весьма сложный, поскольку, как и в случае добычи всех прочих полезных ископаемых, он упирается в вопрос себестоимости: что толку добывать нечто, если процесс обходится дороже результата?

И все же примерные подсчеты «золотого запаса недр» существуют. По данным информационно-аналитического центра «Минеральные ресурсы мира», мировые запасы золота в недрах оценены в 87 100 тонн, включая разведанные запасы 48 900 тонн. 42,1% из них сосредоточено в метаморфических месторождениях уран-золотоносных конгломератов (Витватерсранд в ЮАР, Тарква в Гане, Жакобина в Бразилии).

Маловато? Однако, по некоторым данным, в морях и океанах содержится в растворенном виде около 10 миллиардов тонн золота, что, согласитесь, несколько меняет ситуацию.

Презренный металл

Таким образом, общая тенденция прослеживается четко: золото возвращается в мировую экономику. На этом фоне радует, что в России за последний год выросла не только добыча (185 тонн против 165 тонн в 2008 году и 168,1 тонны в 1991 году), но и золотой запас (641 тонн в марте 2010 года против 568,4 тонны полугодом ранее). Однако в 1914 году, к примеру, золотой запас Российской империи составлял 1307 тонн — что не сильно помогло разваливающейся империи. А главное, нынешний запас России составляет всего-то 5,1% наших золотовалютных резервов — остальное богатство хранится в разноцветных бумажках: долларах, евро и фунтах стерлингов. Для сравнения, у четырех лидеров по размеру национального золотого запаса он составляет от 64,9% до 70,4% от общего объема их золотовалютных резервов.

Столь ощутимый дисбаланс наглядно свидетельствует о весьма специфичном понимании понятия «золотовалютные резервы» высшими финансовыми службами России.

Да и в отечественной золотодобыче, несмотря на рост показателей, далеко не все гладко. Наряду с традиционным для добывающей отрасли катастрофическим снижением вложений в геологоразведку и обновление фондов, извлечение желтого металла в России кардинально отличается от мировой практики. После крушения СССР золотодобыча в нашей стране вернулась к дореволюционной диспропорции между рудными карьерами и россыпями: сегодня, как и пару столетий назад, она на две трети сконцентрирована на россыпных месторождениях, рассредоточенных в 4000 объектах на территории от Урала до Камчатки. Это обстоятельство никак не может считаться преимуществом России.

Выходит, что монетаристская экономическая идеология, по-прежнему господствующая в нашей стране, не оправдывает даже своего названия: вместо монет, слитков и самородков, вместо «золотого рубля» как одной из мировых валют и прочного золотого резерва как основы прочной финансовой системы Россия по-прежнему предпочитает иметь дело с необеспеченными знаками стоимости, ценность которых устанавливается за пределами Отечества.

Иван ЛЕНЦЕВ